Если говорить о личном участии в фондовом рынке (ранее я говорил, что у меня есть сертификаты нескольких ПИФов), я принял следующее решение: продать все сертификаты. Причина в следующем: акции украинских эмитентов номинированы в гривне. Если гривна обесценится на 20%, чтобы выйти в ноль, нужно, чтобы стоимость чистых активов (СЧА) ПИФов выросла на те же 20%. Можно ли на это рассчитывать? Давайте посмотрим, что происходило с индексом ПФТС и стоимостью сертификатов ПИФ «Народный» (КУА Кинто) и ПИФ «Индексный» (сейчас КУА Пиоглобал, ранее КУА Сократ).
1. Зза период со 2 марта по 4 августа, СЧА ПИФа Индексный выросла на 9,76% (с учетом комиссий за продажу сетификатов и перевод денег).
2. Стоимость СЧА ПИФа Народный, КУА Кинто, за этот же период вырос на 22,09% (с учетом комиссий за продажу сетификатов и перевод денег).
3. Лидером можно считать индекс ПФТС, который вырос на 103,84 % за те же 5 месяцев.
Да, фондовый рынок вырос больше, чем на 100%, акции некоторых эмитентов подорожали на 200% и более. Но учитывая принципы формирования активов ПИФ рост составил всего 10% — 22%. Если к этому добавить тот факт, что при девальвации гривны фондовый рынок , скорее всего тоже пойдет вниз (как это было в октябре – декабре 2008 года), картина представляется вообще грустной:
Какие выводы можно из этого сделать?
Как минимум, о том, что инвестирование в ПИФы неинтересно по причине:
- банковский депозит в гривне может дать такую же годовую доходность;
- банковский депозит в долларе может дать большую сохранность (от девальвации);
- покупка акций, посредством Интернет-трейдинга, может дать большую доходность (если следовать тому же индексу ПФТС). К сожалению у меня для этого нет необходимых знаний 🙁
По этому для себя я решил: пора избавляться от бумажных активов и переводить их в денежные знаки (хотя это тоже только бумага 🙂 ).Да, мне придется зафиксировать убыток около 25% (1/4 вложенных денег – потеряна!!!). Но это будет своеобразной платой за опыт 🙂 Кроме того, лучше продать сейчас, пока рынок хоть слабо, но идет вверх. Чем дождаться, когда он рухнет, а потом кусать локти. Для сравнения: если учесть девальвацию гривны, то стоимость денег, вложенных в ПИФы снизилась на 55% (в течении последнего года).
Наверное, стоит сделать одну оговорку: мои рассуждения и действия не нужно расценивать как то, что я не верю в фондовый рынок. Просто я все больше убеждаюсь, что n-ная волна кризиса этой осенью нас таки затронет + предстоящие выборы президента… По этому считаю фондовый рынок слишком рискованной инвестицией. По крайней мере для себя.
Вот такие дела 🙂 Правильных Вам решений!
to «Просто так»
Согласен нехорошо. Исправил.
У меня стоит плагин, который в автомате ставит водный знак блога. Просто недосмотрел и не исправил на оригинал.
Сдирать информацию с других сайтов скрывая истинную ссылку некрасиво, а тем более подавая ее от своего имени!
На данный момент на 100% согласен с автором — фондовый рынок сейчас очень рискованное вложение, но КТО НЕ РИСКУЕТ ТОТ НЕ КУПАЕТСЯ В ШАМПАНСКОМ, но риск должен хоть как то просчитываться, а у нас полная………
я в 2008 году как раз хотел вложиться в ПИФы, попалась мне тогда одна статья, что это очень выгодно, проценты 200%. Сразу прослизнула мысль, статейка заказная, и постоянно мнения высказывали одни и те же эксперты. Не поверил, не повелся.
Хотя можно было прикупиться и через пол года спустить их с прибылью, но нужно было чуствовать момент!
to kiton
в 2007 году рост индекса 135% некоторые фонды на 200%
ну и в 2009 рост более 100% от минимума.
to Александр,
вот вот, в 2007 ПФТС показал рост на 135%. Я на это и купился и не имея практически никаких знаний приобрел немножко сертификатов в 2008. И потом началось…
А когда последний раз ПИФ’ы позволяли заработать?
В США замаячил конец рецессии так что продавать фонды целиком я бы не рекомендовал, а продать только худшие фонды с призрачным потенциалом роста.
Сам продал Кинто классику на первом пике роста, причина — портфель наполнен полным мусором, который днем с огнем не сбудешь, было б хорошо его продать хотя бы за 50 % от СЧА.
Здравствуйте, Алексей.
Согласен с Вами в том, что ПИФы не интересны до тех пор, пока не проясниться судьба Украины. Сейчас же нет стабильности ни в реальной экономике, ни в финансовой системе. ПОКУПАТЬ ПИФЫ СЕЙЧАС НЕ СТОИТ.
Но уже имеющиеся паи я бы не продавал. ПИФы — это долгосрочные инвестиции и продавать паи на возможном дне и фиксировать убыток неправильно! Да возможно они упадут еще сильнее, но через 5 лет они дадут свою прибыль.
Желаю всем удачи!
Сергей, спасибо за совет.
Дело в том, что если сейчас продать сертификаты ПИФов, а деньги инвестировать (сейчас, например, на депозит, потом в акции, потом в бизнес…) в итоге за 5 лет можно заработать гораздо больше, чем просто сидеть и надеяться, что когда-то СЧА вырастет…
Тем более, если за 5 лет рост и составит 100% — в перерасчете это будет меньше 20% годовых в гривне. И опять таки, без учета девальвации…
подсчитав возможные варианты я и решил выйти из ПИФов…
Какие предпосылки для второй волны кризиса?
Guru, я уверен, что ВЫ знаете это не хуже меня. Я бы сказал даже лучше 🙂